经济金融新常态下中国金融业更需要专业化精细化的内部管理体系

日期：2015-09-08       来源：

    从全球范围内来看，即使不同经济体所处的发展阶段有很大的差异，但是，总体上看，全球金融体系总体上处于一个寻求危机之后新的经济金融环境下的新常态的过程之中。如果说以美国为代表的发达经济体的经济新常态更多地是强调金融危机之后的低利率、低增长、低通胀的特征的话，中国的新常态更多地包含经济金融体系转型和产业转型升级的含义。在这个过程中，中国的金融行业本身也同样面临转型升级的巨大压力，以适应和促进整个经济金融体系转型升级的进程。
 
    以商业银行为代表的中国金融企业，在这个转型的过程中，几乎都程度不同地意识到，中国金融业传统的依赖规模扩张、牌照管制带来的高溢价等发展阶段已经接近尾声，以商业银行为例，经济增长速度在转型过程中平稳下行，许多习惯于经济周期性上行的商业银行必然面临显著的经营压力，商业银行具有典型的顺周期特征，如果说在经济上行阶段，商业银行的顺势扩张可以带来更大的发展空间的话，那么，在经济下行阶段，增长速度的下行也会给商业银行的盈利收缩带来更明显的压力。
 
    在经济转型的过程中，金融改革会继续推进，这些金融改革措施既包括金融牌照管制的逐步放松、金融机构经营范围限制的逐步放宽，也包括利率和汇率等主要市场指标的市场化，这会直接挤压商业银行等金融机构的传统盈利空间，例如，在主要依托利差为利润来源的商业银行来说，利率市场化和市场金融创新的活跃，必然会持续挤压净利差水平，倒逼商业银行一方面寻求新的商业模式，另外一个同样重要的任务，就是强化内部的各项管理，其中的主要内容，就是遵循市场化金融机构经营的客观要求，强化财务管理。吴文军先生的这本著作，正是在这样的经济金融环境下推出的，我认为是十分有针对性的。
 
    如果仅仅从市值、规模等来看考察，中国的金融企业特别是商业银行应当已经取得了长足的进展，但是，随着经济金融体系转型的推进，只有促使金融企业内部管理更为专业化精细化，中国的金融企业才可能从主要依赖规模产生的优势转向精细和专业管理基础上的市场竞争力的优势。从这个意义上说，财务管理贯穿金融企业经营活动的所有环节，改革和完善财务管理，建立现代金融企业财务管理制度，是中国金融企业在剧烈变革和激烈竞争的市场中取得成功的先决条件。
 
    十八届三中全会之后，金融体系本身的改革也在加速和深化，从金融改革的趋势看，既要扩大金融业对内对外开放，在加强监管前提下，允许具备条件的民间资本依法发起设立中小型银行等金融机构，又提出建立存款保险制度，完善金融机构市场化退出机制。利率、汇率市场化所带来的激烈市场竞争必然会引发金融市场的“优胜劣汰”，而金融管制的放松和经济体系的转型更加剧了市场成员之间的竞争，如果继续仅仅依赖传统的商业模式和粗放的内部管理，金融企业未来必然会面临越来越大的生存压力。
 
    在这样的市场预期之下，改革公司治理结构和内控机制，改善企业的内部管理，便成为中国金融企业必须在微观层面解决的难题。同时，新一轮金融改革也为中国宏观金融监管提出了挑战。在金融市场不断完善的同时，如何规范微观金融企业的市场行为，也将成为金融监管机构必须研究的课题。
 
    与一般企业不同，金融企业的主要经营对象是货币资金，财务管理工作涉及金融企业经营管理的方方面面，因而成功的财务管理对于金融企业而言具有尤其重要的意义。成熟规范的财务管理在微观层面上可以有效促进金融企业治理结构的完善，防范金融企业财务风险，而在宏观层面上，又可以保护金融企业及其利益相关方的合法权益，从而维护金融市场稳定和社会经济秩序。建立现代金融企业财务管理制度，无疑将帮助金融企业在趋于激烈的市场竞争中占居领先地位，还将促进中国金融市场的规范化，实现中国金融行业的良性健康发展。
 
    什么才是现代金融企业应该构建的财务管理制度，如何才能建立这样一套财务管理制度，是中国金融企业在当下必须要明确的问题。要解决这两个问题，必须在继承现有财务管理理论的基础之上，分析中国金融改革的趋势和方向，并结合微观层面的财务管理实践经验，进行切实可行的制度和方案设计。这是一项十分复杂而艰巨的任务，值得我们深入探索。
 
    而恰恰是在这些方面，目前中国金融企业的财务管理还存在很多问题，很多企业财务管理体系尚无法满足现有经营活动的需要，距离建立现代金融企业财务管理制度的目标还有很大的差距。问题主要表现在：一是财务管理的模式和观念较为陈旧，尚未形成市场化的清晰的财务管理文化。很多金融企业的财务管理文化基本还是行政机关色彩浓厚的传统导向，尚未重视现代金融体系中的市场竞争与风险管理，极易出现财务关系的混乱和管理活动的漏洞。二是尚未形成全面的财务管理制度，财务管理活动的范围受到严重的限制，一些本应由财务管理活动充分发挥作用的业务领域尚缺乏有效管控。三是与财务管理相关的公司治理体系尚不完善，财务管理决策的制约机制缺失。这极易造成企业投融资活动的盲目和经营活动中的软约束。四是缺失健全的内部控制制度和财务监控制度，财务管理活动中权责不明、缺乏监控会造成企业资源的浪费和经营活动的紊乱。
 
    这些问题不仅制约着中国金融企业的发展壮大，更是对企业的健康运作和宏观金融市场的安全运行造成了潜在的威胁。财务管理活动只有在踏入现代化市场化规范化的发展路径之后，才能够真正为企业创造价值，使得企业在变革与竞争中不断前进。无法走出财务管理困境的企业便难以走出破产的阴影，遑论在新一轮金融改革中经受住市场竞争的压力。
 
    目前，金融企业财务管理领域的研究尚不能很好地满足金融机构经营实践的需要，而随着新一轮金融改革的推进，对这一领域研究的需求将会持续增加。金融监管机构需要通过对财务管理的研究制定更切实可行的政策，以规范金融企业的财务管理活动，保障市场的健康发展。而各金融企业对财务管理研究的需求更加迫切，它们亟需借此找到脱离现有困境实现成功运营的金钥匙。
 
    财务管理活动现存的各种问题都值得经济金融不同领域的学者和经营者深入思考和研究，在此基础之上，我们才能找到解决问题的现实可行路径。而要逐步深化改革中国金融企业财务管理相对滞后于金融市场发展需求的现状，需要我们对成熟市场的财务管理理论和实践经验进行总结，并针对性地提出现代金融企业财务管理的管理体系与具体方法。
 
    吴文军博士在财政部金融司工作多年，参与起草了包括《金融企业财务规则》在内的对现代金融企业财务管理产生重要影响的一系列重要规章制度，而作为中国农业产业发展基金董事长，吴文军博士在金融企业财务管理实践上也积累了丰富的实践经验。《现代金融企业财务管理》这部书可以说记录了他在政策制定和管理实践工作中不断探索与思考的足迹，他在财务管理领域的理论与实践的相结合的优势也在这部书中得到了不同程度的体现。
 
    在本书中，吴文军博士以价值创造为核心线索，探讨了现代金融企业财务管理体系框架建设，并在此基础之上，研究了资源配置、成本管理、资本及投资者关系管理和规范管理等一系列重要问题。本书理论与实践并重，既在理论上对金融企业财务管理的职能、目标进行了透彻的分析，指出基于价值的财务管理是现代金融企业财务管理的核心内容，又从绩效评价、风险管理、资本预算、定价管理、成本管控等多方面入手，通过案例揭示财务管理工作实践中遇到的种种问题的解决方法。另外，本书还引入了国内外最新的金融企业财务管理方法，有助于读者开阔思路，取长补短。
 
    相信本书不仅能够为宏观金融监管工作提供借鉴，更将成为中国金融企业完善公司治理结构、建立现代财务管理制度和内部控制制度的重要参考。作为宏观金融监管工作的参考，本书为政策制定者提供了一系列的工具，通过这些工具的使用可以使相关政策更具可行性。而作为金融企业财务管理人员的参考，本书不仅介绍了国内外先进的财务管理理论，还介绍了适用于现代金融企业的财务管理方法，并通过部分金融企业的财务管理实践经验，向读者展示了符合市场运行规律的操作手段。
 
   长期以来，市场上专门针对金融企业的财务管理专著相对较为缺乏，不少书籍甚至将工业企业的财务管理与金融企业的财务管理混为一谈。从这个意义上说，吴文军先生的这本《现代金融企业财务管理》在不少方面填补金融机构财务管理领域书籍的一个空白，为金融企业财务管理人员提供了更符合市场化新环境新常态的解决问题的方法和具体行动参考，在新常态环境下正在积极探索改善财务管理工作的许多中国金融企业无疑可以将从本书中获得有意的借鉴和参考，我们也希望本书的出版可以带动更多关于金融企业财务管理的研究，为中国金融企业财务管理水平的持续提升提供更有力的支持。 

【来源：金融读书汇】